Илья Поляков о клиентах, рынке и трудных временах

Заместитель председателя правления Росбанка Илья Поляков в эксклюзивном интервью «Бизнес-газете» поделился своими мыслями относительно положения дел в российской банковской системе.

— Ситуация на банковском рынке сейчас: ожидаемые и неожиданные тренды. Как изменилась ситуация в кредитовании? На что берут сейчас кредиты компании? С чем придем к концу этого года: прогнозы.

Сейчас банковский сектор, как и вся экономика в целом, находится в сложной ситуации. С одной стороны, мы видим, что острая фаза кризиса пройдена: курс рубля стабилизировался, ключевая ставка постепенно снижается, уменьшая стоимость заемных средств, и, что немаловажно, нормализовался уровень цен на нефть.


К тому же уровень стоимости кредитования в России остается высоким, даже в сравнении с ситуацией 2012-2013 гг.

Все эти факторы, конечно же, повлияли на поведение заемщиков. Банки и клиенты начали приспосабливаться к таким условиям и стали проводить, можно сказать, более осторожную политику. Кредитные организации теперь тщательнее анализируют заявки клиентов. Заемщики пересматривают свои инвестиционные проекты и концентрируются на самых насущных.

Прогнозировать развитие ситуации сейчас очень сложно, но если не будет существенных потрясений, то мы предполагаем сохранение текущего уровня кредитного портфеля или даже органический рост при благоприятных условиях. Тем не менее, на данный момент мы не видим драматического влияния ситуации на наш бизнес и продолжаем развиваться в рамках избранной стратегии. Мы ожидаем определённое оживление в сфере корпоративного кредитования к концу года. Вместе с тем, на бурный рост рассчитывать не стоит, с учетом текущего замедления, по нашим прогнозам, он будет в пределах 5%.

— Насколько ощутимы последствия ухудшения финансового климата и осложнения доступа к зарубежным финансовым ресурсам? Как будет развиваться ситуация в дальнейшем?

Если мы говорим о привлечении зарубежных финансовых ресурсов, то в первую очередь я отмечу два основных инструмента, которые ранее активно использовали российские компании: выпуск облигаций на международных рынках капитала, и второй – кредитование со стороны международных финансовых групп путем выдачи синдицированных кредитов или двусторонних сделок с компаниями.
Ситуация, складывающаяся внутри России и за ее пределами, сильно сократила доступ российских компаний к международному финансированию.


Например, у Росбанка в работе находятся сделки двух крупных российских компаний, которые планируют в ближайшее время международный выпуск облигаций на международном рынке. Их реализация будет позитивным сигналом для всего рынка, потому что все сейчас находятся в ожидании: кто же будет тем первым, кто вновь откроет рынок облигаций?

Поэтому «первой ласточкой» должна быть очень сильная компания, с высоким рейтингом. После нее могут последовать и дальнейшие выпуски. Мы надеемся завершить эти знаковые сделки, которые позволят приоткрыть доступ на международные рынки капитала и для других заемщиков. Вместе с тем, подобные выпуски будут иметь эпизодический характер, не стоит сразу рассчитывать на тот объем, который был до 2014 года. (прим.редакции: после интервью с Ильей Поляковым 6 октября стало известно, что Норильский Никель выпустил семилетние еврооблигации на сумму 1 млрд долларов. Группа Societe Generale выступила в качестве одного из главных организаторов сделки).


Раньше в синдицированных сделках могли принимать участие по 10-15 международных банков. Некоторые из них предпочли выбрать стратегию ухода из России, несмотря на активное присутствие на рынке, например RBS банк («TheRoyalBankofScotlandPlc»), «BNP Paribas», «DeutscheBank». Они долго работали в России, сейчас же они или уже покинули рынок, или объявили, что сокращают объем своего бизнеса в России. В этой связи Росбанк совместно с группой Societe Generale остается одним из наиболее активных международных игроков, которые остаются на рынке. Мы продолжаем поддерживать наших клиентов в эти трудные времена, и они это очень ценят, потому что именно в непростых условиях проверяются на прочность стратегические партнерства.


В первую очередь это компании из сектора природных ресурсов, которые экспортируют продукцию за рубеж, имеют стабильную экспортную выручку. Группа Societe Generale, частью которой является Росбанк, всегда активно поддерживала именно этот сегмент рынка. Например, успешно завершилась сделка для компании «Металлоинвест» на предоставление синдицированного кредита суммой 750 млн долларов, в котором Societe Generale выступила ведущим партнером. В ней также участвовали европейские, китайские, американские и российские банки. Сделка очень интересная, в ней участвовало более 10 международных банков, помимо Росбанка. Она была переподписана, то есть спрос был даже выше, чем на 750 млн. Это был большой успех. Из крупных сделок, которые уже закрыты, я отмечу также соглашения с компаниями «Уралкалий» и «Еврохим». Они привлекли международные синдицированные кредиты на 800 и 750 млн долларов соответственно.

На данный момент в процессе находятся 4 сделки с крупнейшими российскими компаниями-заемщиками на предоставление синдицированных кредитов, опять же в сфере природных ресурсов. Мы планируем закрыть их до конца этого года.

— Какие сектора экономики сейчас более активны и приоритетны для банковского сектора?

Наша ключевая задача в рамках Стратегии развития корпоративного бизнеса Росбанка – наращивать объем и контролировать риски. Мы действуем выборочно и кредитуем компании из тех секторов экономики, которые, как мы полагаем, наименее подвержены текущей кризисной ситуации. В первую очередь, это сектор природных ресурсов: нефть, газ, горнодобывающая промышленность, удобрения. Эти отрасли составляют в совокупности довольно весомую часть российской экономики. На глобальном уровне компании этого сектора чувствуют себя довольно стабильно, учитывая экспортную составляющую их деятельности. Девальвация рубля положительно отразилась на их финансовых результатах, т.к. большую часть выручки они получают в валюте, а издержки фиксируют в рублях. Эта отрасль всегда была в фокусе корпоративного бизнеса группы Societe Generale и Росбанка в частности.


Это, например, пищевая и фармацевтическая промышленность, некоторые сегменты сельского хозяйства. У компаний из этих секторов увеличился потенциал развития, и они начали активно развиваться, воспользовавшись благоприятной конъюнктурой. Очень важно, чтобы их бизнес был стабилен не только в связи с текущей «популярностью» идеи импортозамещения, но и в долгосрочной перспективе. Когда санкции отменят, не должно получиться так, что необходимость в этих компаниях отпадет.

И третье приоритетное направление развития нашего корпоративного бизнеса – сотрудничество с международными компаниями, которые имеют свои представительства в России. С этой категорией клиентов мы намерены укреплять отношения, многие из них переходят на локальное кредитование своих российских дочерних предприятий. Ранее они финансировались за счет зарубежных банков, обслуживающих материнские компании. Мы стараемся оказывать им не только услуги по кредитованию, а предлагаем комплексные финансовые решения (расчетно-кассовые операции, зарплатные проекты и т.п).

— Риски растут во многих сферах экономики. Как влияет этот фактор на политику банка в сфере риск-менеджмента, в частности, в отношении участия в крупных проектах?

Мы всегда придерживались стратегии выборочного кредитования, учитывающей многие факторы риска. Даже в период бурного роста экономики, мы росли медленнее в сравнении с другими участниками рынка ввиду более взвешенной кредитной политики. И это себя оправдало: когда наступил кризис, мы оказались в более выигрышной ситуации.


Банк продолжает развиваться, несмотря на кризис. Мы продолжаем рассматривать крупные инвестиционные проекты, их количество сократилось не потому, что мы их не кредитуем, а потому что компании сейчас более внимательно подходят к возможности реализации каждой сделки, особенно это касается новых инвестиционных проектов. По каждому такому проекту мы, как и прежде, принимаем взвешенное индивидуальное решение.

— Каковы ваши основные ожидания по состоянию рынка и сектора кредитования к концу текущего года?

Здесь мы видим две разнонаправленные тенденции: розничный портфель по рынку сокращается, корпоративный, начиная со второго полугодия, показывает зачатки роста. Поэтому до конца года ЦБ РФ прогнозирует рост совокупного объема кредитования, включая розничное и корпоративное направления, в пределах 4-7%. Если выделить корпоративный блок, мы ожидаем прироста в пределах 5%.

— ЦБ предоставит 10 системно значимым банкам, в том числе и Росбанку, специальные кредитные линии для выполнения норматива краткосрочной ликвидности. Насколько, по вашему мнению, мера будет эффективна?

От банков, включенных в список системно значимых, ЦБ РФ ожидает наибольшего уровня стабильности с точки зрения различных коэффициентов и нормативов, которые регулятор устанавливает для банковского сектора. Сегодня у Росбанка все показатели, включая краткосрочную ликвидность, соответствуют ожиданиям ЦБ. Поэтому какой-либо дополнительной поддержки сейчас нам не требуется. Мы чувствуем себя стабильно, и это находит свое отражение и в высоких кредитных рейтингах международных агентств. Важно отметить, что рейтинги самой группы Societe Generale, в которую входит Росбанк, также находятся на высоким уровне со стабильным прогнозом (Fitch — А, Moody’s – A2 и др.).

— Банк России спрогнозировал снижение темпов кредитования населения до конца текущего года на 10%. Каков ваш прогноз по рынку и по банку в частности?

С начала года положительную динамику демонстрирует только ипотечное кредитование, при этом рост ипотеки начался с апреля и во многом связан с госпрограммой субсидирования процентных ставок. Портфели по остальным кредитным продуктам с начала года показывают снижение.


Это связано с частичным пересмотром банками антикризисных мер по ужесточению кредитной политики, принятых в конце прошлого года, а также с некоторым улучшением показателей продаж новых автомобилей по итогам августа.

По итогам 2015 года портфель розничных кредитов, по-видимому, продемонстрирует снижение на 8-9%, при этом ипотечный портфель покажет рост порядка 5%, а остальные направления кредитования сократятся примерно на 15%. Большая часть этого снижения уже произошла в первом полугодии, и в дальнейшем мы ожидаем замедление темпов сокращения и последующей стабилизации портфелей кредитов наличными и автокредитов, а также небольшого роста задолженности по кредитным картам.

— ЦБ РФ прогнозирует постепенное снижение курсовой волатильности рубля. Конкретных дат ЦБ не называет, когда, по вашему мнению, может начаться снижение волатильности нацвалюты?

Прогнозы о сроках стабилизации курса рубля и снижении амплитуды волатильности – неблагодарное дело. Как мы видели, многие из таких финансовых «пророчеств» в начале года так и не сбылись. Большинство факторов, которые усиливают колебания мировых рынков, носят глобальный характер, в частности, связаны с неопределенностью относительно политики ФРС США и истинным положением дел в экономике Китая. К тому же рубль продолжает находиться в режиме свободного плавания с невмешательством ЦБ в биржевые торги. Наш основной прогноз – в следующем году произойдет определенное восстановление цены на нефть, соответственно это напрямую повлияет на стабилизацию курса рубля.