Среднестатистическому южному инвестору сегодня 43 года, и он предпочитает диверсифицировать свои долгосрочные инвестиции в разных инструментах. СберИнвестиции опубликовали поколенческий срез частных капиталов на брокерских счетах, в открытых и закрытых паевых фондах, а также в доверительном управлении УК «Первая» и УК «Современные фонды недвижимости». Выводы исследования фиксируют структурный сдвиг рынка: максимальный прирост новых участников дают клиенты младше 24 лет, а наибольшая концентрация акций сосредоточена в портфелях подростков. Краснодарский край и Ростовская область при этом вошли в национальную пятерку наиболее активных агломераций частных инвесторов вне зависимости от возраста.
Анатолий Песенников, Председатель Юго-Западного банка Сбербанка:
«По данным исследования СберИнвестиций, Москва традиционно лидирует по числу инвесторов всех поколений. Далее в рейтинге Московская область, Санкт-Петербург, Кубань, Свердловская и Ростовская области, Башкортостан и Красноярский край. Мы уже несколько лет фиксируем рост интереса южан к инструментам осознанного приумножения благосостояния и формированию финансовой „подушки безопасности“ на будущее. При этом, у каждого поколения свои предпочтения. Подросткам важно самим разобраться в устройстве фондового рынка, выбрать и купить акции, по сути, стать сопричастным к бизнес-успехам компании. Но чем старше южный инвестор (в среднем, это 43 года), тем выше его интерес к острожной и долгосрочной диверсификации активов через выбор облигаций и инструментов коллективного инвестирования: стратегии доверительного управления биржевыми, открытыми, закрытыми фондами недвижимости. А после 50 лет их доля в портфеле уже превышает 40%».
Возрастная карта российского инвестора выглядит почти симметрично на краях и плотнее в середине: 27% участников рынка моложе 36 лет, столько же — старше 50, около 45% приходится на категорию 36–50 лет. Капитал при этом нарастает с возрастом кратно. Средний портфель в 14–17 лет составляет 18 тыс. руб., в 18–24 года — 104 тыс., в 25–35 лет — 177 тыс., в 36–50 лет — 753 тыс., а после 51 года достигает 2,87 млн руб.. Разрыв между крайними когортами оценивается в 159 раз.
Новый приток клиентов с начала 2026 года составляет около 16% от всей базы инвесторов и остаётся самым динамичным сегментом по доле. Среди 14–17-летних более половины открыли позиции именно в текущем году; совокупно в СберИнвестициях уже более 280 тыс. брокерских счетов подростков. В группе 18–24 лет новички 2026 года дают 24% клиентской массы, тогда как после 25 лет этот показатель держится в диапазоне 12–16%. В абсолютных объёмах рынок по-прежнему расширяют взрослые: 36% всех новых клиентов — люди 36–50 лет, ещё 27% — старше 50.
Поведенческий профиль тоже меняется с возрастом. Подростки направляют в акции 75% покупок; в сделках чаще всего фигурируют бумаги Сбера и «Роснефти», в составе портфелей лидируют Сбер и «Лукойл». Уже к 18–20 годам доля акций в покупках на брокерском счёте снижается до 44%, к 21–24 годам — до 26%. По объёму активов с 18 лет во всех возрастных группах доминирует биржевой фонд «Первая — Фонд Сберегательный» (SBMM).
Молодые инвесторы проявляют устойчивый спрос на биржевые ЗПИФ недвижимости: паи можно реализовать на вторичном рынке при смене жизненных обстоятельств, не дожидаясь истечения срока фонда. До 25 лет наиболее востребованы складские фонды «Современный 8» и «Современный 9». После 45 лет к ним добавляются «Современный Арендный бизнес 3», «Современная Коммерческая недвижимость», «СКН 3» и «Современная коллекция», в составе которых наряду со складами присутствуют центры обработки данных, торговые и бизнес-центры.
Во всех поколениях тройку лидеров формируют консервативные инструменты с умеренным риском и понятной доходностью. Первое место занимает ОПИФ «Первая — Накопительный», размещающий средства в инструменты денежного рынка и краткосрочные облигации; основной спрос на Юге дают инвесторы 35–50 лет. Вторую позицию удерживает ОПИФ «Первая — Фонд Рублевые сбережения» (государственные и корпоративные долговые бумаги, денежный рынок), наиболее популярный у клиентов старше 50 лет. Третье место — у ОПИФ «Первая — Фонд облигаций с выплатой дохода», который инвестирует в гос- и корпоративные облигации, инструменты денежного рынка и распределяет доход ежеквартально. Индивидуальные инвестиционные счета остаются продуктом зрелого возраста: 60% открытых ИИС принадлежат клиентам от 50 лет, 25% — группе 36–50 лет, на молодёжь до 25 лет приходится менее 1% таких счетов.
